Финансовый анализ, который спасет компанию: как оценить состояние бизнеса

Содержание

Значение финансового анализа для бизнеса
Цели и задачи финансового анализа
Кто и как проводит финансовый анализ
Основные финансовые показатели
Ликвидность и платежеспособность
Показатели оборачиваемости
Показатели инвестиционной привлекательности
Показатели рентабельности
Анализ денежных средств и кассовый разрыв
Результаты анализа и их влияние на бизнес
Что делать после проведения финансового анализа

Финансовый анализ может выступать в роли «спасательного круга» для компаний, позволяя им своевременно корректировать стратегию и тактику управления.

Финансовому анализу отводится важная роль, поскольку он применяется, чтобы:

Финансовый анализ помогает оценить текущее состояние компании, улучшить стратегию управления активами, выявить проблемные области и принять меры для их решения. Если проводить его регулярно, можно увеличить конкурентоспособность и поддерживать рост бизнеса.

Главная цель финансового анализа — оценить финансовое состояние и результаты работы предприятия, эффективность использования ресурсов, определить перспективы. Для этого нужно проанализировать баланс, движение средств, расчеты с дебиторами и кредиторами.

Проведение финансового анализа включает:

Финансовый анализ предприятия можно разделить на внутренний и внешний, исходя из того, кто его проводит и с какой целью. Каждый из этих типов анализа имеет свои особенности, задачи и методики. Рассмотрим их подробнее.

Такой вид анализа проводят сотрудники компании: бухгалтерский отдел, финансовые аналитики и менеджеры.

К внутреннему финансовому анализу относят:

Внешним финансовым анализом обычно занимаются:

При внешнем финансовом анализе применяются такие методы и инструменты:

При внешнем анализе важно проверить всю доступную информацию о предприятии, запросить сведения из ЕГРЮЛ или ЕГРИП, проанализировать операционную рентабельность, ликвидность, объем задолженности и зависимость от заемных средств.

Внутренний анализ обеспечивает доступ к более детальной и конфиденциальной информации по сравнению с внешним, который опирается только на общедоступные данные.

Внутренний анализ больше ориентирован на улучшение порядка управления и операционной эффективности, в то время как внешний фокусируется на оценке внешней финансовой привлекательности и рисков.

При оценке финансовой деятельности предприятия используют около двухсот показателей, но необязательно рассчитывать их все. В каждом конкретном случае можно выбрать до 5–7 показателей, которые точнее всего отражают финансовое состояние бизнеса.

Рассмотрим некоторые наиболее популярные показатели, применяемые в финансовом анализе.

Это наиболее важные показатели, оценивающие способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет доступных ему активов. Сюда входит ряд коэффициентов.

Он показывает, насколько хорошо компания может покрыть свои краткосрочные обязательства с помощью текущих активов. Коэффициент рассчитывают по формуле:

Данный коэффициент помогает компании понять, сможет ли она погасить долги в случае форс-мажорных обстоятельств. Быстрая ликвидность рассчитывается следующим образом:

Этот коэффициент считается наиболее строгим показателем ликвидности, так как учитывает только наличные деньги и легко реализуемые инвестиции. Его формула:

Они используются инвесторами для оценки потенциала роста компании и рисков инвестирования. К этим показателям относят:

Рентабельность позволяет оценить способность компании генерировать прибыль относительно ее продаж, активов и собственного капитала. В число этих показателей входят:

Кассовый разрыв — это ситуация, когда фирма испытывает недостаток денежных средств для покрытия своих текущих обязательств.

Чтобы этого не произошло, при анализе финансовых документов используют такие методы исследований:

При изучении финансового состояния отдельные показатели не отражают полной картины. Важно не только рассчитать цифры, но и правильно интерпретировать их значения, учитывая специфику отрасли, рыночные условия и другие факторы.

По результатам анализа финансовых показателей можно сделать общий вывод и оценить состояние компании. Состояние может быть:

После этого выявляются резервы компании и разрабатываются индивидуальные мероприятия для улучшения ее положения и минимизации рисков.

После завершения анализа необходимо улучшить ситуацию в бизнесе и обеспечить его долгосрочную устойчивость.

Первым шагом является интерпретация результатов анализа финансовых документов. Особое внимание следует уделить областям, где наблюдаются отклонения от ожидаемых показателей. Это может быть:

Далее важно разработать стратегию для устранения выявленных проблем и реализацию возможностей для роста. Например, если проблема заключается в низкой рентабельности, можно попробовать:

Еще важно создать систему контроля и мониторинга, которая позволит отслеживать выполнение планов и своевременно корректировать действия. Это могут быть:

Финансовый анализ — важная часть поддержания бизнеса. Чтобы добиться реальных результатов, по итогам анализа необходимы целесообразные действия. Разработка стратегий, мониторинг, анализ внешней среды — все это поможет улучшить финансовые показатели компании и обеспечить ее долгосрочную устойчивость.

Автор: Ирина Бродецкая, налоговый консультант, аудитор