Стратегия диверсификации: суть и реализация

О чем речь? Стратегия диверсификации подразумевает распределение ресурсов бизнеса для укрепления положения на рынке, выхода на новые и в конечном счете увеличения прибыли.

На что обратить внимание? Стратегия диверсификации используется стабильными компаниями, у которых достаточно ресурсов для осуществления задуманного. Есть шесть таких стратегий: горизонтальная, вертикальная, конгломератная, концентрическая, защитная и наступательная. Не возбраняется разработать свою.

Понятие стратегии диверсификации

Диверсификация — это стратегия, подразумевающая размещение финансовых ресурсов в разноплановые активы.

Это понятие активно применяют участники инвестиций, стремящиеся минимизировать риски через распределение капитала в разные категории активов — от акций и облигаций до драгоценных металлов, недвижимости и криптовалюты.

Бизнесу стратегия диверсификации рисков позволяет распределять инвестиции по разным направлениям производственных цепочек. Государство также применяет диверсификацию в экономике: средства направляются в финансовый сектор, энергетический и проч.

Чтобы увеличить доход и снизить риски, включая вероятность потери капитала, важно применять стратегию диверсификации активов. Посмотрим, как этот подход работает на практике для инвестора.

Стоимость активов может и возрастать, и уменьшаться. Например, в периоды экономического роста акции, как правило, дорожают, но в условиях кризиса их цена способна упасть. Похожим образом со временем объекты недвижимости тоже могут дорожать, однако открытие, например, поблизости завода лакокрасочной продукции способно вызвать ее удешевление.

Ограничивая инвестиции акциями одной компании или только недвижимостью, инвестиционный капитал становится сильно зависимым от этих активов. При падении их стоимости вложения также понесут убытки.

Для минимизации убыточности инвесторы выбирают стратегию диверсификации, где средства вкладываются не в один тип активов. Такой подход позволяет сбалансировать затраты: падение стоимости одного актива может быть компенсировано ростом другого.

Сферы применения стратегии диверсификации

Основные стратегии диверсификации находят применение во многих сферах, что помогает понизить степень рисков и повысить стабильность бизнеса на рынке и инвестиций.

Диверсификация производственного сектора

Стратегия диверсификации касается продуктов, разработку которых осуществляет компания: предприятие добавляет к ассортименту как родственные, так и новые типы продукции. Это помогает выйти на другие, дополняющие рынки и укрепить стабильность при экономических изменениях.

Только до 17 января

Полезные материалы по продажам из закрытого клуба Деловой Среды

Как увеличить продажи на 15 чеков в день

Как сделать KPI для отдела продаж, чтобы прибыль росла на 20% и более?

Как на холодных звонках заработать 1.5 млрд ₽

Рабочие способы, как увеличить средний чек в продажах

Только до 17 января

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Обратной стороной диверсификации выступает узконаправленная специализация. Предприятие, ориентированное на выпуск подшипников, окажется зависимым от колебаний автомобильного рынка. Внесение в ассортимент товаров, способных заменить имеющиеся позиции, — это и есть связанная вертикальная диверсификация. А введение, например, ножей для газонокосилок будет примером несвязанной стратегии диверсификации предприятия.

Диверсификация в бизнесе

Инвестируя в различные доходные области, фирма реализует стратегию диверсификации бизнеса. В дополнение к основному направлению деятельности можно, к примеру, приобрести акции других компаний или осуществлять сделки на валютном рынке.

Эти методы помогают компании стать более устойчивой к внешним экономическим условиям. Помимо увеличения доходности, организация может также преследовать цели расширения влияния и повышения своего статуса.

Диверсификация рисков

Эффективная финансовая стратегия обязательно включает диверсификацию рисков. Она направлена на снижение вероятности полной потери капитала благодаря распределению средств по разным направлениям. Бизнесмен выбирает инвестиции с низким риском потерь.

Фото: shutterstock

Важным моментом является нахождение баланса между риском и доходностью, так как инвестиции с минимальными рисками часто характеризуются скромной доходностью. Их снижению способствует использование некоррелированных активов, не имеющих взаимной связи, — это основа эффективной диверсификации.

Диверсификация экономики

В национальной экономике диверсификация имеет такое же значение, как и в небольших организациях. Экономика, основанная на диверсификации, демонстрирует устойчивый рост и уменьшает свою зависимость от изменений на глобальных рынках.

Экономика России характеризуется «сырьевым дисбалансом», что предполагает зависимость от ценовых флуктуаций на нефть и газ. Хотя в последнее время были предприняты усилия по диверсификации, данная тенденция все еще сохраняет свою актуальность.

Идеально, чтобы отрасли промышленности, включая машиностроение, медицину и пищевую отрасль, развивались с равным темпом. Многим развитым странам характерна подобная ситуация.

Диверсификация инвестиционного портфеля

В контексте диверсифицированного инвестиционного портфеля средства распределяются по различным источникам дохода, чтобы уменьшить инвестиционные риски. Для достижения устойчивого роста доходности инвестирования совокупные риски должны быть многократно меньше рисков по отдельным активам.

Возможные варианты для размещения инвестиций:

• ценные бумаги, такие как акции и облигации;
• иностранная валюта;
• вложения в драгоценные металлы;
• недвижимые активы.

Необходимо учитывать три основные характеристики инвестиций: их доходность, взаимосвязь между ними и уровень потенциальных потерь.

Диверсификация инвестиционных вложений

Стратегия диверсификации капитала заключается в инвестировании ресурсов в независимые друг от друга сферы производства и сервиса. Данные направления охватывают различные отрасли и секторы экономики.

Эффективной стратегией диверсификации капитала можно назвать вложение доли средств в акции различных компаний и распределение остальной части между счетами нескольких банков. Такой подход значительно уменьшает риск утраты капитала.

Диверсификация цен

Суть стратегии диверсификации цен — расширение продаж за счет охвата покупателей, имеющих доходы различных уровней. Для реализации метода постоянно проводится анализ спроса, подбираются наиболее выгодные предложения для клиентов, а также разрабатывается соответствующая маркетинговая стратегия. Компания сохраняет свою производственную модель, при этом гибко настраивает цену на товары.

Виды стратегий диверсификации

Важный фактор успешного инвестирования — это выбор подходящего вида стратегии диверсификации.

Горизонтальная стратегия

Компания направляет усилия на разработку инновационных продуктов или сервиса для укрепления своих позиций на рынке или вхождения в новый сегмент.

Основной замысел такой стратегии диверсификации — заинтересовать существующих клиентов. Хотя новая продукция или услуги могут находиться в той же сфере и использовать те же ресурсы, они всегда являются чем-то новым и основаны на инновационных подходах и ноу-хау.

В компании Уолта Диснея реализовали горизонтальную диверсификацию, приобретя несколько кинокомпаний и преобразовав анимационный бизнес в тематические парки.

Фирма Parrot избрала иной метод: взамен слияний и поглощений она применила инновационные технологии, чтобы создать новый продукт для фермеров — умный дрон, который может осуществлять замеры температуры воздуха, концентрации удобрений и уровня влаги в почве.

Стратегия вертикальной диверсификации

Вертикальная диверсификация, также известная как вертикальная интеграция, — это стратегия роста, позволяющая расширять производимый ассортимент за счет создания или приобретения компаний, которые занимаются производством сырья или продажей товаров.

Мебельный бренд Ikea использует этот подход, приобретая лес для создания своей продукции.

Для бизнеса вертикальная стратегия диверсификации:

• обеспечивает устойчивость и развитие логистических цепочек,
• извлекает прибыль,
• снижает затраты на производство,
• позволяет применять альтернативные пути для реализации продукции.

Концентрическая стратегия диверсификации

Концентрическая стратегия диверсификации товаров относится к типу горизонтальной, где в ваш ряд продуктов или услуг вводятся новые изделия, имеющие связь с продукцией, выпускаемой на предприятии. Таким образом, вы сможете расширить собственную долю на рынке, где ваша фирма уже себя проявила.

Ваши клиенты знают, как вы работаете, они доверяют вам и заинтересованы в покупке продукции из нового ассортимента. Их положительный опыт можно использовать для реализации концентрической стратегии.

Конгломератная стратегия диверсификация

Конгломератная стратегия выступает как одна из форм горизонтальной диверсификации. При ее реализации бизнес вводит в продажу новые продукты или услуги, у которых нет подобных в текущем ассортименте. Стратегия предоставляет возможность освоить новый рынок и заинтересовать потребителей, которые могли ранее не знать о его существовании.

Достоинства конгломератной стратегии диверсификации:

• высокий уровень доходности инвестиций;
• ускоренные темпы развития.

Фото: shutterstock

В качестве примера конгломератной диверсификации можно привести случай, когда фабрика по производству одежды начинает производить игрушки.

Стратегии защитной и наступательной диверсификации

Стратегии защитной и наступательной диверсификации также представляют собой некоторые стратегические подходы к этому процессу.

Защитная диверсификация способствует тому, чтобы компания оставалась конкурентоспособной в условиях насыщенного рынка. Данный подход обычно задействуют, когда бизнес утрачивает позиции, теряя долю рынка или прибыль.

В случае наступательной диверсификации компания применяет агрессивный подход, направленный на стремительное завоевание рынка и повышение доходности.

Этапы разработки стратегии диверсификации

Первые вопросы, которые следует рассмотреть компании, решившей развиваться путем диверсификации:

• Какая актуальная и перспективная привлекательность у этого направления деятельности?
• Какой будет фирма спустя несколько лет?
• Какие действия нужны для реализации этого решения?

Ответы на данные вопросы можно получить, выполнив стратегический анализ диверсификации. Основные необходимые шаги рассмотрим далее.

Оценить и проанализировать текущее положение компании и ее стратегические действия:

• Какова достигнутая доля диверсифицированности либо каковы пропорции между общим объемом продаж и выручкой отдельного подразделения?
• Как можно охарактеризовать хозяйственные операции: являются ли они внутренними, многонациональными или общерыночными?
• Каков вид стратегии диверсификации, принятой в качестве основной (стратегия может быть связанной, несвязанной, комбинированной)?
• В каком аспекте деятельности компания демонстрирует наибольшую активность (например, создание и трансформация новых основных подразделений или усиление существующих)?
• Какие шаги были реализованы для увеличения портфеля, освоения новых секторов и закрытия нерентабельных направлений?
• Использовали ли диверсификацию в укреплении конкурентоспособности компании?
• Каким путем распределяются инвестиции между различными отделами в структуре компании?

Портфельный матричный анализ может проводиться с использованием различных сочетаний пар показателей, определяющих динамику отрасли, удельный вес рынка, конкурентоспособность, долгосрочную привлекательность и т. д.

Оценка перспективности направления бизнеса. Она изучается как в контексте своей специфики, так и в сравнении с другими сферами. Основываясь на анализе, компания классифицирует направления по важности, чтобы обеспечить развитие ключевых направлений в выгодных областях.

Уровень зрелости подразделений. В основу этого исследования легли анализ и оценивание таких показателей:

• процентная принадлежность рынка корпорации (его размер определяет конкурентный статус компании);
• способность постоянно конкурировать в ценовых показателях и в качественных;
• перспективы для разработки новых продуктов;
• квалификационный уровень и опыт руководителей (достаточность в достижении поставленных целей);
• прибыльность в сравнении с другими игроками на рынке;
• осознанность в понимании рыночных процессов и потребностей клиентов;
• производственные ресурсы;
• маркетинговые усилия;
• имидж и узнаваемость бренда;
• степень компетентности в администрировании.

Сравнение перспектив для структурных составляющих компании. Используются следующие показатели: увеличение производственных объемов и прибыли, доля в общем доходе, рентабельность вложений и объем наличных денежных ресурсов.

Оценка стратегической адекватности подразделений. Проводится анализ на соответствие деятельности организационных структур фирмы в направлениях, где для компании есть возможность внедриться или расшириться.

Когда какое-либо подразделение отклоняется от общей стратегии, его выводят из структуры предприятия. Такое действие особенно актуально, когда применяется связанная стратегия диверсификации.

Оценка и сортировка структурных единиц по уровню инвестиционной важности. Данная процедура необходима в определении наиболее привлекательных направлений для инвестиций и в снижении сложности определения ключевых задач стратегии диверсификации каждому из них, включая агрессивное расширение, защиту положительных наработок, дополнительные инвестиционные вложения, переоценку и изменение ситуации, а также сокращение или ликвидацию.

В процессе ранжирования необходимо проанализировать, каким образом можно эффективно использовать имеющиеся корпоративные возможности, чтобы укрепить положение в подразделениях, тем более если существуют сомнения в их эффективности.

Формирование общей стратегии диверсификации включает оценочный анализ инвестиционного портфеля в целом и некоторых видов деятельности.

В ходе анализа можно выявить следующие аспекты:

• численность подразделений, занятых в развивающихся сегментах;
• какая их часть находится в стадии зрелости и какая — упадка;
• какое количество финансовых источников доступно предприятию и хватает ли их для его стабильной работы и расширения;
• обеспечивают ли ключевые направления действий прибыль, необходимый объем наличности;
• каково воздействие сезонных факторов на инвестиционный пакет компании и будет ли структура этого портфеля обеспечивать стабильность в будущем;
• присутствуют ли в деятельности организации такие ее виды, которые не имеют смысла;
• какова общая конкурентоспособность предприятия.

Часто задаваемые вопросы о стратегии диверсификации

Какую компанию можно отнести к диверсифицированным?

Компания, в которой доминирует одно направление, а ресурсы сосредоточены в ключевой отрасли, но присутствуют также несколько предприятий в иных секторах.

Какие известные бренды использовали стратегию диверсификации?

Coca-Cola, начавшая свою деятельность с производства газированных напитков, успешно диверсифицировала свою продукцию. Компания расширила свою продуктовую линейку, добавив в нее воду, соки, спортивные напитки, а также различные виды алкогольных и безалкогольных напитков.

Этот случай демонстрирует, что наличие разнообразных продуктов может способствовать привлечению большего числа клиентов и обеспечивать значительные прибыли.

На что стоит обратить внимание перед началом стратегии диверсификации?

Важно, чтобы команда понимала риски и знала, как реагировать в случае их возникновения. Целесообразно развивать в организации культуру, где сотрудники осознают значимость управления рисками и активно предлагают идеи повышения продуктивности и результативности работы компании.

Компетентное внедрение стратегии диверсификации способно оказать значительную поддержку предприятию и снизить риски, способствуя ее устойчивой работе. Тем не менее важно тщательно подготовиться ко всем действиям и тщательно взвесить все плюсы и минусы.