- Что такое срок окупаемости бизнеса
- Сроки окупаемости бизнеса для разных видов деятельности
- Формулы расчётов срока окупаемости
- Как интерпретировать полученные результаты
- Что делать, чтобы сократить срок окупаемости бизнеса
-
Формула составления эффективного оффера для роста продаж от 30%Скачать бесплатно руководство из клуба «Деловая Среда Сбер»
В чем проблема? Как рассчитать окупаемость конкретного бизнеса или временного проекта, хочет знать каждый стартапер и опытный бизнесмен. Только вот вторая категория людей умеет это делать априори (потому и становятся они успешными), а те, кто действуют на энтузиазме, часто делают неверные расчеты.
Какое решение? Чтобы понять, что из себя представляет срок окупаемости, нужно представлять, для каких сфер предпринимательской деятельности подходит это определение. Используйте гайды, читайте умные книги, изучайте формулы.
Что такое срок окупаемости бизнеса
Срок окупаемости — это отрезок времени, по истечении которого уровень чистого дохода организации становится равен сумме вложенных денег. Рассчитав этот показатель, вы узнаете, сколько месяцев или лет уйдёт на покрытие инвестиций. Чем меньше потребуется времени, тем лучше для того, кто вкладывает свои средства в развитие бизнеса. Расчет данного показателя особенно важен в периоды нестабильных экономических условий.
Рассчитывать окупаемость нужно, если:
- планируется привлечение кредита в целях финансирования проекта;
- требуется определить потенциал проекта;
- есть необходимость в оценке проекта в качестве одного из элементов собственности.
Формулу для определения периода окупаемости следует подбирать исходя из того, требуется ли учитывать ценность израсходованных финансовых средств. Выбор формулы также зависит от метода вычислений (простого или дисконтированного). Подставив нужные значения, вы с легкостью рассчитаете срок окупаемости затрат.
Сроки окупаемости бизнеса для разных видов деятельности
Срок окупаемости проекта может быть разным. Всё зависит от вида деятельности:
- Инвестирование. Оценивается, когда доход станет равен сумме вложений. Благодаря анализу коэффициента окупаемости вы сможете определить, какое количество времени уйдёт на возврат вложений. Это очень важный параметр для выбора направления инвестиций.
- Капитальные вложения. Определяется, через сколько времени будут возмещены расходы на модернизацию и улучшение технологического процесса в компании. Предпринимателю необходимо понять, за какой период сумма денег, полученная в результате улучшения качества и результативности производства, сравняется с объемом вложений. Коэффициент срока окупаемости учитывается в том случае, если необходимо принять решение о вложениях в техническую базу.
- Оборудование. Компании приходится покупать различные устройства для развития бизнеса и улучшения рабочих процессов. При расчёте срока окупаемости оборудования учитывается доход, который организация может получить за счёт использования новых технических средств.
Формулы расчётов срока окупаемости
Чтобы рассчитать срок окупаемости проекта, нужно воспользоваться одной из следующих формул:
Формула простого расчета окупаемости
Это наиболее простой способ расчёта срока окупаемости. Результат вычислений указывает на отрезок времени, по истечении которого чистая прибыль сравняется с суммой вложений.
Простой срок окупаемости (РР) вычисляется с помощью следующей формулы:
РР = IC / CF,
- РР – простой срок окупаемости;
- IC – сумма инвестиций в бизнес-проект;
- CF – прогнозируемая ежегодная прибыль.
Читайте также
Есть три важных условия, которые должны быть соблюдены перед началом расчётов:
- Все инвестиции вкладываются на старте реализации бизнес-проекта.
- Компания получает прибыль равномерно (денежные средства поступают в течение года приблизительно одинаковыми долями).
- Сравнивая несколько бизнес-проектов, следует учитывать только те варианты, которые имеют одинаковый период существования.
Расчёт РР имеет смысл для краткосрочных проектов (до 2-3 лет). Если бизнес-проект задуман на более длительный срок, то вы столкнетесь с большими погрешностями. Чтобы снизить издержки, можно передать часть работ на аутсорсинг. Это особенно полезно на начальных этапах построения бизнеса. Специалисты помогут составить бухгалтерские и налоговые отчеты, сняв с вас лишнюю нагрузку. Кроме того, это дешевле, чем содержание целого штата специалистов в соответствующих областях.
Рассмотрим конкретный пример. Допустим, что человек хочет инвестировать 7 200 000 руб. в открытие автомастерской. Уже с пятого месяца работы предприятия планируется выйти на объём прибыли в 230 000 руб. За год прибыль составит 2 760 000 руб. Чтобы вычислить срок окупаемости, применим вышеописанную формулу: 7 200 000 / 2 760 000 = 2,6 года. По истечении этого промежутка времени предприятие полностью окупит вложения.
Дисконтированный срок окупаемости инвестиций: формула расчета
Нужно понимать, что определение периода окупаемости с помощью упрощённой формулы не позволяет учесть несколько важных факторов. Например, инфляционные процессы. Чтобы рассчитать срок окупаемости бизнес-плана с учётом обесценивания денег, используется усложненная формула.
Дисконтированный период окупаемости проекта представляет собой отрезок времени, по истечении которого полученная прибыль сравняется с суммой вложений. Объём вложений и сумма прибыли определяются с учётом барьерной ставки или ставки дисконтирования. Чтобы рассчитать окупаемость бизнеса, можно воспользоваться следующей формулой:
- DPP – дисконтированный период окупаемости проекта;
- CF – денежный поток за определенный промежуток времени;
- IC – изначальные вложения
- ; n – количество временных периодов (в годах);
- t – порядковый номер временного периода;
- r – барьерная ставка (ставка дисконтирования).
В нашем закрытом клубе мы пропустили через себя тысячи компаний и тысячи предпринимателей, и увидели, что у всех ,плюс-минус, ошибки одни и те же. Именно они блокируют около 80% прибыли
И поэтому мы собрали наши лучшие практики и лучшие документы, которые помогают участникам клуба делать самые крутые результаты, и делимся этой подборкой с вами. Пакет документов в открытом доступе до 22.11.24 числа
Скачивайте и используйте уже сегодня:
Чтобы правильно рассчитать окупаемость затрат с использованием этой формулы, необходимо определить объём дисконтированных денежных потоков с применением понижающего коэффициента. Именно этим объясняется тот факт, что полученный результат будет выше, чем при использовании упрощённой формулы.
Для удобства расчёт дисконтированного периода окупаемости можно выполнить в таблице. Тем самым вы сможете понять, в какой момент показатель дисконтированного денежного потока из отрицательного становится положительным. Именно на этом этапе вложения полностью окупаются.
Рассмотрим тот же самый пример. Предприниматель собирается инвестировать 7 200 000 руб. в открытие автомастерской. За год работы компании прибыль составит 2 760 000 руб. Барьерная ставка с учетом возможных рисков – 21 %. В течение всего периода окупаемости она никак не меняется.
Исходя из таблицы, становится очевидным, что при неизменном объёме ежегодной прибыли её настоящая ценность падает. Период окупаемости составит: DPP = 4 + (179 588 / 1 065 637) = 4,16 г. или 4 года и 2 месяца.
Рентабельность инвестиционной деятельности (Return on Investment, ROI, или Rate of Return, ROR) — это показатель, который отражает доходность вложенных средств. Данный параметр является обратным по отношению к периоду окупаемости проекта. Иными словами, чем меньше срок окупаемости, тем больше рентабельность проекта.
Как интерпретировать полученные результаты
Рассчитав окупаемость проекта, вы сможете перейти к следующему этапу — анализу результатов. Вам необходимо сделать правильные выводы из полученной информации. Казалось бы, чем ниже показатель, тем лучше. Однако на самом деле здесь есть свои нюансы. Во-первых, описанные формулы позволяют получить лишь приблизительный результат. Во-вторых, никто не может с уверенностью сказать, как пойдут дела у предприятия по завершении расчётного периода.
Чтобы подойти к анализу более объективно, необходимо учесть целый ряд показателей:
- рентабельность бизнес-проекта;
- внутренняя норма доходности;
- индекс прибыльности;
- чистая стоимость капитала и т.д.
Нормативные показатели имеют большие погрешности. Всё зависит от сферы бизнеса, масштабов организации, объёмов инвестиций. К примеру, для малого и среднего бизнеса нормальный период окупаемости — 1,5-4 года, тогда как для крупных фирм этот показатель может быть значительно выше — до 15 лет.
Что делать, чтобы сократить срок окупаемости бизнеса
Необходимо составить бизнес-план проекта и указать в нем срок окупаемости. Рассмотрим несколько рекомендации, которые помогут вам уменьшить этот показатель:
- Используйте прибыль для развития компании. Первый доход рекомендуется инвестировать в организацию рекламной кампании, оборудование и сотрудников, а не в развлечение и отдых.
- Попытайтесь снизить затраты в начале развития организации. Однако ни в коем случае не экономьте на материалах и продукции. Вместо этого сократите расходы на мебель в кабинетах, автомобили и прочие необязательные вещи.
- Обратитесь в аутсорсинговые организации. Как показывает практика, это гораздо дешевле, чем содержание штата бухгалтеров, менеджеров, экономистов и других сотрудников. Специалисты из аутсорсинговой компании возьмут на себя некоторые не критичные для предприятия задачи и бизнес-процессы.
Читайте также
Стратегия развития предприятия: виды, этапы разработки, оценка - Попытайтесь расширить ассортимент товаров, которые чаще всего приобретаются вашими клиентами. Срок окупаемости проекта можно снизить, если наладить продажи наиболее востребованных изделий.
- Сосредоточьтесь на повышении количества клиентов. Организуйте хорошую рекламную кампанию, проработайте систему скидок и бонусов. Таким образом, вы заинтересуете потребителей в сотрудничестве с вашим брендом. Кроме того, возрастёт уровень доверия покупателей к компании. Всё это приведёт к увеличению количества клиентов и повышению доходности предприятия.
Попробуйте реализовать одну или несколько вышеописанных рекомендаций, чтобы сократить период окупаемости проекта. Если вы всё сделаете правильно, то сможете быстрее перейти к расширению бизнеса.
Теперь вы знаете, как рассчитать окупаемость инвестиций с помощью нескольких формул. Этот важнейший показатель поможет определить, стоит ли вкладываться в тот или иной бизнес-проект.
Материал основан на следующих источниках:
- Буйневич А. С., Петрученя И. В. Совершенствование методики расчета срока окупаемости бизнес-планов //Символ науки. – 2019. – №. 5. – С. 80-85.
- Шинакова Н. Ю. Показатели оценки бизнес-планов при их конкурсном отборе с целью господдержки //Инновационный путь развития АПК. – 2016. – С. 297-301.
- Бунчиков О. Н., Джуха В. М., Булгаров М. А. Стратегия развития экономической политики государства в области инновационно-ориентированной производственной бизнес-инфраструктуры //Московский экономический журнал. – 2020. – №. 10. – С. 96-104.
