Финансовое оздоровление предприятия: суть, этапы процедуры

О чем речь? Финансовое оздоровление предприятия – судебная процедура, вводимая в рамках банкротства. Предполагает принятие мер по спасению компании и возврату долгов кредиторам. Накладывает ряд ограничений на руководителя организации.

Что учесть? Для назначения процедуры предприятие должно соответствовать ряду условий. И хотя финансовое оздоровление редко приводит к положительным результатам, не стоит пренебрегать этой возможностью, если действительно есть желание сохранить фирму.

Понятие финансового оздоровления предприятия

Одна из составляющих процедуры банкротства называется финансовым оздоровлением предприятия. Его цель – восстановление платежеспособности бизнеса, чтобы избежать ликвидации компании. Данный способ используется весьма редко и надо признать – помогает он не во всех случаях. За первую половину 2022 года такая процедура была проведена лишь 8 раз, а за 2021 год – 24 раза (из отчетов Единого федерального реестра сведений о банкротстве, ЕФРСБ).

Финансовое оздоровление схоже с процедурой санации. Их различие заключается в том, что последняя применяется еще до суда, а первое – уже после подачи иска о несостоятельности. Существует стереотип, что банкротство равно потере компании, но на самом деле это не так. Проводят четыре основные стадии этой процедуры, а ликвидация является самым последней из них. И прибегают к ней только тогда, когда другие способы не помогли или просто нет никаких шансов для восстановления платежеспособности бизнеса.

Возможны разные сценарии: пройти компании по всем четырем стадиям по порядку; закончить процедуру на любой из них; «перескочить» с первого на последний этап. Административный управляющий, кредиторы, компания-должник и арбитражный суд вместе принимают решения обо всех дальнейших действиях.

Плюсами финансового оздоровления перед банкротством являются:

• компания продолжит работать;
• собственник имеет возможность сохранить бизнес;
• сотрудники не потеряют работу;
• у кредиторов есть возможность постепенно вернуть деньги.

И еще одно серьезное преимущество: руководство по-прежнему будет находиться на своих местах и продолжать принимать решения, но с незначительными ограничениями. В случае же признания компании банкротом начинается конкурсное производство, бизнес прекращает существование, сотрудники лишаются рабочих мест, не все кредиторы смогут вернуть финансы.

Эффективность процедуры финансового оздоровления предприятия

Даже учитывая тот факт, что систему мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия вводят, чтобы избежать ликвидации фирмы и исходя и интересов должника, это так и не получило широкую популярность среди бизнес-сообщества. Например, в 2022 году конкурсное производство было назначено судом по 8916 делам, внешнее управление – лишь по 126. А финансовое оздоровление предприятия – только в 11 случаях. В 2023 году данная тенденция сохранялась: за первые три месяца – всего один процесс.

Читайте также

Оценка стоимости бизнеса: методы и подходы

Есть несколько причин, почему такой финансовый инструмент в нашей стране не функционирует полноценно с целью предотвращения банкротства. Основная из них – слишком позднее обращение в суд, в тот момент, когда любые возможности поддержки компании уже исчерпаны. Когда предприятие накапливает сумму долга, которая превышает его активы, нет иного выхода, кроме ликвидации организации и распродажи его имущества, чтобы хотя бы частично погасить кредиты. Если бы процедуру запускали вовремя, то платежеспособность можно было сохранить.

Есть достаточное количество примеров, подтверждающих положительный опыт работы механизмов финансового оздоровления предприятия в Российской Федерации. Фирмы могут быть успешно спасены, и они выполняют все требования кредиторов, успешно функционируют на отечественном рынке. Всё могло бы завершиться иначе – ликвидация и долгие судебные тяжбы.

Этапы финансового оздоровления предприятия

План финансового оздоровления предприятия включает в себя три основных стадии:

Этап 1: Старт процедуры

Невозможно начать оздоровление предприятия по умолчанию. На первом этапе организации следует получить согласие кредиторов, а для этого – подготовить финансовый план и денежное обеспечение. Далее арбитражный суд принимает решение собрания кредиторов, назначает административного управляющего. Это лицо, которое не заменяет директора, но отслеживает программу финансового оздоровления предприятия.

В это время руководитель компании выполняет все те же функции, практически сохраняя свои полномочия. Есть лишь некоторые ограничения: так, без кредиторов нельзя производить следующие действия:

• совершать сделки по личной заинтересованности руководителя, например, покупка служебного автомобиля;
• принимать решение о реорганизации без согласия собрания кредиторов.

Суд признает недействительными те сделки, в которых будут найдены нарушения.

Этап 2: Применение мер финансового оздоровления предприятия

Метод может выбрать должник, согласовав его с кредиторами. Координацией действий сторон будет заниматься административный управляющий, но это больше можно считать советами, чем принуждением к конкретным мерам.

Существует два основных метода финансового оздоровления предприятия:

• С сохранением статуса юридического лица. Чтобы избавиться от долгов, компания находит деньги, например, получает бюджетные дотации или целевой заем. Но она должна будет сократить расходы: это увольнение некоторых сотрудников, сокращение или отказ от рекламы, поиск помещения с более низкой арендой.
• С преобразованием юридического лица (только с разрешения кредиторов) — компания под данным названием и с этой формой бизнеса перестанет существовать. Старое имя может сохраниться при одном условии – преобразование организации. Реорганизацию путают с ликвидацией, но у этих процессов есть существенные различия. При последней у компании не будет правопреемников и долги ни к кому не перейдут, а вот при первой кредиторам удастся вернуть деньги, обратившись к новым собственникам.

Вариантов реорганизации частных компаний не так уж много – разделение, преобразование, слияние и присоединение. Рассмотрим каждый ее вид на примере ООО «Максимум».

По программе поддержки предпринимательства и малого бизнеса

Полезные материалы по продажам из закрытого клуба Деловой Среды

Мы знаем, как руководителям сейчас непросто, поэтому подготовили материалы, внедрив которые, вы можете увеличить количество продаж ваших менеджеров на 60%. Обратите особое внимание на 3 документ, его важно знать каждому!

Скачивайте и используйте уже сегодня:

Как увеличить продажи на 15 чеков в день

Конспект лайфхака

Как сделать KPI для отдела продаж, чтобы прибыль росла на 20% и более?

Что нужно сделать, чтобы клиент понял, что ему нужны именно вы

Как на холодных звонках заработать 1.5 млрд ₽

Гайд по составлению продающих скриптов для менеджеров

Рабочие способы, как увеличить средний чек в продажах

2 действия, которые увеличат не только чек, но и продажи как минимум в 2 раза

Скачать подборку бесплатно

PDF 2,5 mb

Уже скачали 27173 человек

Только до 22 ноября

Полезные материалы по продажам из закрытого клуба Деловой Среды

Как увеличить продажи на 15 чеков в день

Как сделать KPI для отдела продаж, чтобы прибыль росла на 20% и более?

Как на холодных звонках заработать 1.5 млрд ₽

Рабочие способы, как увеличить средний чек в продажах

Только до 22 ноября

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Присоединение: «Максимум» входит в состав компании «Плюс». Она больше не существует, а «Плюс» будет работать дальше и при этом обслуживать ее задолженность.

Разделение: «Максимум» будет разделена на две новые — «Старт» и «Финиш». Старой фирмы уже нет, а ее правопреемникам предстоит отвечать по ее обязательствам, распределив между собой задолженности.

Слияние: «Максимум» объединяется с фирмой «Качество». Теперь по отдельности нет ни одной, а вместо них – компания «Успех». Она и будет отвечать по долгам каждой из бывших.

Преобразование: учредители решают, что ООО «Максимум» станет акционерным обществом, то есть компания будет та же самая, но изменится ее форма. При помощи эмиссии акций можно попробовать найти финансирование и погасить задолженности.

Этап 3: Подведение итогов

Максимум за месяц до окончания процедуры финансового оздоровления состояния предприятия административному управляющему от должника предоставляются все необходимые отчеты и документация, в том числе подтверждающая погашение требований кредиторов. Совместно с кредиторами он сначала внимательно изучает материалы, затем принимают решение об эффективности процедуры для этой компании. Этот вывод передается управляющим в суд. После изучения представленных результатов, данным органом выносится решение о том, как завершить финансовое оздоровление.

Последствия финансового оздоровления предприятия

Давайте разберемся подробнее в вопросе о том, к каким последствиям может привести введение финансового оздоровления для лиц, которые принимали участие в деле о банкротстве. С момента вынесения судом соответствующего определения (согласно пункту 1 статьи 81 Закона № 127-ФЗ):

• все меры, связанные с обеспечением требований кредиторов, которые были приняты до финансового оздоровления, отменяются;
• аресты и прочие ограничения в отношении имущества должника могут быть наложены только в рамках арбитражного процесса;
• выплата дивидендов и иных платежей по ценным бумагам должника не допускаются;
• проводятся иные определенные законом действия.

Один из главных пунктов, который обязана добросовестно выполнять фирма в процессе финансового оздоровления предприятия – выплачивать задолженности кредиторам по установленному графику погашения (согласно пункту 2 статьи 84 Закона № 127-ФЗ). Органы управления продолжают выполнять все свои функции с соблюдением некоторых ограничений (согласно пункту 1 статьи 82 Закона № 127-ФЗ). Например, без одобрения кредиторов (их собрания или комитета) руководители не могут совершать сделки по выдаче займов и кредитов, предоставлять гарантии и поручительства (согласно пункту 3 статьи 82 Закона № 127-ФЗ).

Основными функциями административного управляющего в данный период являются (согласно пункту 3 статьи 83 Закона № 127-ФЗ):

• ведение реестра требований кредиторов;
• контроль исполнения фирмой требований;
• мониторинг реализации плана финансового оздоровления предприятия (при его наличии) и графика погашения задолженности;
• контроль своевременного и полного перечисления средств по требованиям;
• изучение отчета должника о выполнении графика погашения задолженности, составление необходимого заключения и представление его собранию кредиторов и другие.

Сведения в виде доклада об итогах проведения мероприятий по финансовому оздоровлению предприятие направляет административному управляющему не позднее, чем за месяц до истечения срока процедуры. Если обязательства перед кредиторами погашены ранее срока, должник имеет право сразу подать отчет о досрочном окончании процесса (согласно пункту 1 статьи 86, пункту 1 статьи 88 Закона № 127-ФЗ).

Административный управляющий на основании этого отчета готовит заключение, направляет его кредиторам и в арбитражный суд. Если жалоб на действия должника и управляющего после этого не будет, то этот орган примет решение о прекращении производства по делу о банкротстве. Иначе может быть вынесено требование о введении внешнего либо конкурсного управления.

Меры финансового оздоровления, чтобы спасти предприятие

Финансовое оздоровление представляет собой целый комплекс разных мер, каждая из которых будет подбираться индивидуально под особенности компании, хотя цель каждой из них – восстановление платежеспособности, повышение эффективности деятельности и очищение от долгового бремени. Ситуации могут быть разные. Одной компании достаточно диверсификации производства и грамотной работы с кредиторской задолженностью, а другой нужен поиск совершенно иного пути и новой базы, идеи и фундамента дела.

Есть универсальные способы финансового оздоровления предприятия, которые неоднократно подтверждали свою эффективность для разных видов бизнеса. Рассмотрим, какие именно:

Сокращение расходов

Одним из основных условий выживаемости бизнеса является максимальная минимизация непродуктивных затрат. При анализе издержек должника выявляются оптимальные пути сокращения расходов.

Несколько простых способов безболезненно для бизнеса сократить некоторые затраты:

• введение режима бережливого производства, при котором сокращаются некоторые производственные издержки: расходы на сырье, электроэнергию, топливо и другие;
• отказ от некоторых излишеств, сократив так называемые имиджевые издержки: переехать в менее дорогой район, перейти на более дешевые предметы обихода и т. п.;
• отмена «лишних» денежных выплат;
• отказ от скрытых затрат, неучтенных издержек.

Возможен пересмотр расходов, связанных с содержанием персонала, при этом штат сокращать совсем необязательно. Можно, например, сократить расходы на посещение сотрудниками спортивных секций, тренингов и мероприятий, уменьшить командировочные затраты. Сокращение зарплаты и премий – последний шаг, к нему стоит прибегать лишь в крайнем случае. Поиск золотой середины просто необходим, когда планируются меры по снижению расходов.

Избавиться от невыгодных активов

Некоторые из них не только не приносят фирме прибыль, но и поглощают финансовые средства, которых и так не хватает. К таковым можно отнести: старые строения и пустующие помещения, оборудование, которое не подлежит ремонту и другие непрофильные и не участвующие в производственных процессах активы. Финансовое оздоровление предприятия предполагает инвентаризацию с выявлением и списанием невыгодных активов. Утилизация, продажа, сдача в аренду некоторых объектов не только не повредят бизнесу, но и принесут некоторую пользу.

Наращивание доходов

Главная цель финансового оздоровления предприятия – повышение его прибыльности. Одна лишь экономия в расходовании денежных средств не приведет к увеличению доходности предприятия, потребуется целый комплекс мероприятий, направленный на повышение эффективности использования активов, которые есть в распоряжении у фирмы. Могут быть разработаны и реализованы следующие мероприятия по финансовому оздоровлению:

• улучшение качества предлагаемых товаров или услуг;
• увеличение объема выпускаемой продукции;
• диверсификация производства;
• снижение себестоимости продукции благодаря более рациональному использованию материальных, временных и трудовых ресурсов;
• работа, направленная на привлечение новых клиентов;
• расширение рынка сбыта и другое.

Весьма странно, но факт: некоторые источники доходов могут появиться благодаря финансовому кризису организации, например:

• штрафы с нарушителей договоров;
• единовременные доходы от успешного истребования дебиторской задолженности.

Антикризисный маркетинг отлично помогает увеличить прибыль, например, с помощью проведения простых, но интересных и актуальных стратегий и PR-акций.

Оптимизация организационной структуры и анализ бизнес-процессов

Стройность административного устройства и результативность коммерческих процедур напрямую влияют на конкурентоспособность и прибыльность организации.

В процессе финансового оздоровления предприятия может быть достаточно сильно перестроена вся организационная структура, в том числе основы взаимодействия подразделений компании и даже создание новых единиц. Такая оптимизация приведет к снижению издержек, повышению качества работ и упрощению процесса управления фирмой. Бывает, что нужно разрушить организационную структуру до нуля, чтобы заново построить всё по новым принципам и в соответствии с актуальной стратегией развития бизнеса.

Отсрочка и рассрочка платежей как досудебные меры финансового оздоровления предприятия

Когда идет реструктуризация и дается отсрочка/рассрочка платежей, то нужно понимать, что это лишь изменения в сроках закрытия долга, а не изменения в обязательствах. И действуют те же основания для взыскания средств, если стороны не договорятся иначе между собой. Чтобы запустить процесс реструктуризации, нужно вступить в переговоры с другой стороной, прибегнув к досудебной (мирной) процедуре разрешения кризисной ситуации. А что же делать, если кредитор является налоговым органом, а задолженность – это результат недоимки по уплате обязательных взносов и требований государства по денежным обязательствам?

Согласно пункту 2 статьи 61 Налогового кодекса Российской Федерации изменение срока уплаты налога и сбора допускается в порядке, который установлен главой 9. Сделать это можно в форме рассрочки, отсрочки или инвестиционного налогового кредита (согласно пункту 3 статьи 61 Налогового кодекса Российской Федерации).

Если фирма в данный момент не может выполнить обязанность, то (согласно той же главе 9) можно обратиться с заявлением в ИФНС с просьбой предоставить отсрочку/рассрочку. Первая дает возможность оплатить налог по истечении срока ее действия, а вторая дает постепенно расплатиться с задолженностью по определенному графику. И тот, и другой вариант может быть предложен налоговым органом на срок не более одного года.

В пункте 2 статьи 64 Налогового кодекса Российской Федерации рассмотрены основания предоставления отсрочки или рассрочки по уплате налога:

• причинение ущерба заинтересованному лицу по причине стихийного бедствия, технологической катастрофы или других обстоятельств непреодолимой силы;
• непредоставление / несвоевременное предоставление бюджетных ассигнований и/или лимитов бюджетных обязательств заинтересованному лицу и/или недоведение (несвоевременное доведение) предельных объемов финансирования расходов до получателя бюджетных средств в объеме, который достаточен для своевременного исполнения этим лицом обязанности по уплате налога, а также неперечисление или несвоевременное перечисление ему из бюджета в объеме, достаточном для своевременного исполнения им обязанности по уплате налога, денежных средств, в том числе в счет оплаты оказанных им услуг для государственных, муниципальных нужд;
• угроза возникновения признаков несостоятельности или банкротства заинтересованного лица в случае единовременной уплаты им налога;
• имущественное положение физического лица (без учета имущества, на которое в соответствии с законодательством РФ не может быть обращено взыскание) исключает возможность единовременной уплаты налога;
• производство и/или реализация товаров, работ или услуг заинтересованным лицом носит сезонный характер;
• при наличии оснований для предоставления отсрочки или рассрочки по уплате налогов (подлежащих уплате в связи с перемещением товаров через границу Таможенного союза), установленных таможенным законодательством Таможенного союза и законодательством Российской Федерации о таможенном деле.

Данный перечень оснований – закрытый и дает возможность получения отсрочки/рассрочки по уплате одного или нескольких налогов.

Процедура внешнего управления после финансового оздоровления предприятия

Рассмотрим следующий этап после финансового оздоровления предприятия – внешнее управление. Здесь все полномочия руководства переходят к администратору, которого назначает суд. Цель та же – спасение бизнеса совместными усилиями. Внешнее управление и финансовое оздоровление не могут продолжаться более двух лет. За это время и директор, и учредители очень ограничены в своих правах. Основная их обязанность – поиск инвесторов и сделки с ними.

Рассмотрим основные функции внешнего управляющего:

• утверждение всех документов;
• составление плана управления, его согласование сначала с кредиторами, затем с судьей;
• выполнение этой программы и контроль действий организации; кредиторы должны следить за работой этого специалиста.

Внешнее управление может приводить к ликвидации компании, но это совсем не обязательно. Очень часто администраторы на данном этапе внедряют новации и современные подходы. Как им это удается? Глубокие знания в области маркетинга, IT и навыки в аналитической работе позволяют им это сделать и порой кардинально поменять ситуацию в бизнесе.

Часто задаваемые вопросы о финансовом оздоровлении предприятия

Какие условия предъявляются компании, претендующей на процедуру финансового оздоровления предприятия?

Вот основные условия для назначения данной процедуры:

• направление в суд ходатайства;
• предоставление обеспечения или плана дальнейших действий;
• подготовка графика уплаты задолженностей.

Если один из пунктов отсутствует, судьями может быть введено внешнее управление, это лишь при условии хотя бы самых минимальных шансов у компании на уплату долгов. Если такой возможности нет, и имеются признаки банкротства, то фирма признается судом несостоятельной и запускается конкурсное производство.

Кто может претендовать на процедуру финансового оздоровления предприятия?

В ней могут принять участие разные виды бизнес-фирм: акционерные общества, ООО и другие. Подойдет такой вариант и для некоммерческих организаций, из их перечня есть некоторые исключения. Это те, чье банкротство не предусмотрено законом (например, политические союзы).

Читайте также

FMCG-компании: особенности рынка и продаж

Финансовое оздоровление в этом качестве не подойдет для индивидуальных предпринимателей. Они могут стать банкротами по процедурам для физических лиц. Возможны варианты реструктуризации и продажи имущества.

Что называют планом финансового оздоровления предприятия?

Финансовое оздоровление может быть организовано по индивидуальному проекту для каждой организации. План представляет собой подробное описание стратегии в целом и ее отдельных приемов так называемой финансовой реанимации. В него должны быть включены и ориентировочные показатели ожидаемой эффективности. План финансового оздоровления предприятия – инструмент, позволяющий представить достоверную и полную картину нынешнего и будущего финансового состояния компании, осуществлять контроль реализации различных восстановительных мер, а также корректировать их, если потребуется.

Максимум за месяц до завершения процедуры финансового оздоровления компания-должник предоставляет административному управляющему отчет, который должен быть подкреплен необходимой бухгалтерской документацией.

Какие сроки финансового оздоровления предприятия закреплены на законодательно?

Максимум, установленный для данной процедуры – два года. По истечении этого времени судом будет назначено внешнее управление. Минимальный срок не устанавливается. Меры взыскания невозможно применять к компании, пока та находится на стадии финансового оздоровления.

Таким образом, суд предоставляет фирме право не выплачивать долги по ранее установленному графику. Вследствие этого сроки выплат становятся более лояльными. Штраф и пени согласно исходному графику платежей в это время не начисляются, не выплачиваются и дивиденды.

Можно ли закончить финансовое оздоровление раньше?

Статья 87 Федерального закона № 127 от 26.10.2002 года подробно расписывает ответ на этот вопрос. Да, такой вариант возможен в двух следующих случаях:

• в суд не предоставлены документы, подтверждающие финансовое обеспечение фирмы;
• зафиксировано нарушение более чем на пятнадцать дней пересмотренного графика выплат кредиторам.

Административный управляющий должен в течение пятнадцати дней с даты появления основания известить кредиторов. На их собрании решается вопрос об обращении участников дела в суд с целью досрочного прекращения финансового оздоровления.

Если результатом мер финансового оздоровления стало полное удовлетворение всех требований кредиторов или заключено мировое соглашение, суд прекратит дело о несостоятельности.

Если ситуация складывается так, что финансовое оздоровление для конкретной компании неэффективно, то суд признает должника банкротом и назначает проведение ликвидации фирмы.

Читайте также

Корпоративное управление: суть, цели, задачи, принципы, модели

Когда встает выбор между реанимацией и ликвидацией бизнеса, даже самый опытный руководитель теряется и не всегда замечает скрытые резервы, к которым можно прибегнуть с целью увеличения прибыли и выхода из проблемной ситуации. Порой владельцам компаний просто не хватает нужных навыков. При определении дальнейшей судьбы фирмы, не стоит торопиться или отчаиваться. Бизнес еще не потерян. Управленцу следует все обдумать, внимательно проанализировать, чтобы не допустить ошибки, сделать грамотный выбор и успешно сохранить компанию. Финансовое оздоровление предприятия – отличный инструмент, который может предложить государство для организаций, которые имеют определенные проблемы.