Рентабельность бизнеса: формулы и расчеты

Что это такое? Рентабельность бизнеса – это один из ключевых показателей, с помощью которого можно оценить успешность проекта. Работа в минус – это плохо, поэтому стоит регулярно рассчитывать эту метрику.

Как узнать? Данный показатель высчитывается разными способами в зависимости от особенностей предприятия. Можно считать рентабельность продаж, производства, инвестиций и т. д. Главное – регулярность и последующая работа по повышению показателей.

Понятие и задачи рентабельности бизнеса

При оценке доходности бизнеса одним из важнейших показателей эффективности единогласно признается рентабельность. Она дает понимание, насколько грамотно используются ресурсы, и помогает рассчитать прибыльность вложений. Исчисляется рентабельность в процентном соотношении прибыли и величины стартовых затрат.

К каждому средству бизнеса применяется свой расчет рентабельности:

• Рентабельность активов. Расчет продуктивности использования ресурсов компании (денег, сырья, зданий, материальных средств и оборудования).
• Рентабельность продукции и услуг. Дает понимание эффективности материальных вложений в производство любого товара или продажи отдельной услуги. Можно рассчитать рентабельность отдельной продукции или товарной линейки в целом.
• Рентабельность предприятия. Рассчитывается из соотношения чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств, отображает эффективность работы всей компании.

Рентабельность – это один из важных оценочных критериев деятельности компании. Используется для оценки эффективности вложений в бизнес, для сравнения компании с конкурирующими предприятиями, для расчета прибыльности отдельного актива или компании целиком. Рентабельность можно просчитать как для уже действующего производства, так и для зарождающихся бизнес-проектов. Она также лежит в основе прогнозов развития компании и способствует формированию верного ценообразования.

Рентабельность бизнеса обязательно рассчитывается при покупке компании. Она отражает, насколько быстро окупятся вложения. Чем выше рентабельность, тем дороже будет стоить компания.

Желающим открыть бизнес сначала необходимо подготовить бизнес-план с расчетом его рентабельности для понимания того, окупятся ли первоначальные инвестиции и насколько быстро это произойдет. Не имеет значения, каким образом планируется начать деятельность: купить франшизу, вложить собственные средства, найти инвестора. Если рентабельность низкая, следует хорошо продумать план действий или вообще отказаться от проекта.

Только до 22 ноября

Полезные материалы по продажам из закрытого клуба Деловой Среды

Как увеличить продажи на 15 чеков в день

Как сделать KPI для отдела продаж, чтобы прибыль росла на 20% и более?

Как на холодных звонках заработать 1.5 млрд ₽

Рабочие способы, как увеличить средний чек в продажах

Только до 22 ноября

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Зачем еще рассчитывают показатель:

• в действующих компаниях с его помощью прогнозируют прибыль будущего периода;
• для сравнения конкурентоспособности фирмы с другими похожими компаниями;
• чтобы убедить инвестора в прибыльности вложений;
• компаниям, имеющим не одно подразделение, удобно с помощью коэффициента рентабельности оценивать эффективность каждой точки продаж по отдельности и всех подразделений вместе.

Факторы, влияющие на рентабельность компании

Существует множество факторов, оказывающих воздействие на рентабельность. Нельзя пренебрегать ими, а лучше даже научиться использовать для более эффективной деятельности компании. Рассмотрим две группы факторов рентабельности:

Экзогенные (внешние)

Эти факторы появляются извне и не зависят от действий руководства компании и ее сотрудников. Например, изменения политической обстановки в стране и в мире, новшества в налоговом законодательстве или перемены на рынке.

В последнее время мы наблюдаем, какое резкое влияние экзогенные факторы могут оказать на российский бизнес. До санкций многие производственные компании пользовались европейскими составляющими для производства своих товаров.

Теперь какие-то из них переориентируются на импортозамещение и на время теряют высокие показатели рентабельности, а некоторые просто-напросто закрылись. Последние политические события и изменения на валютном рынке также оказывают определенное воздействие на эффективность работы многих компаний.

Эндогенные (внутренние)

В отличие от экзогенных, данные факторы рентабельности зарождаются внутри компании. Они непосредственно связаны с деятельностью предприятия и могут подлежать изменениям в зависимости от поставленных внутренних задач.

Внутри компании на рентабельность влияет всё: финансовая деятельность руководства, настройки логистики, маркетинговая политика, методы управления персоналом и прочие особенности ведения бизнеса. Тонкостей масса, и необходимо постоянно анализировать, какие шаги влияют на производительность и качество выпускаемой продукции. Так, например, нельзя отрицать, что важным фактором, влияющим на успех производства в целом, являются условия труда работников.

Способы расчета рентабельности бизнеса

При анализе продуктивности деятельности компании применяются несколько показателей рентабельности, исчисляемые в процентном соотношении чистой прибыли к какой-то величине:

• К активам — рентабельность активов (ROA).
• К выручке — рентабельность продаж (ROS).
• К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
• К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
• К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Иными словами, показателем рентабельности является прибыль в соотношении к показателю, рентабельность которого планируют рассчитать.

Существует понятие «порог рентабельности» или «точка безубыточности», которые обозначают размер минимальной прибыли, необходимой для покрытия затрат.

Рентабельность активов (ROA)

Расчет значения ROA применяется для оценки эффективности использования оборудования, сырья, материальных средств и зданий. Важно, приносят ли доход имеющиеся активы компании. У убыточных предприятий этот показатель опускается ниже нуля, а чем он выше, тем продуктивнее использование ресурсов компании.

Расчет рентабельности активов производится по следующей формуле:

ROA = П / ЦА × 100 %,

где:

П — прибыль за определенный период работы;

ЦА — средняя цена активов, бывших на балансе организации в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Показатель рентабельности продаж исчисляет соотношение чистой прибыли к общей выручке компании. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до момента уплаты налогов и процентов по кредитам организации. И называться показатели будут соответственно: коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Расчет рентабельности продаж производится по следующей формуле:

ROS = П / В × 100 %,

где:

П — прибыль;

В — выручка.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Существуют активы, которые не расходуются, а подвергаются износу. Их организация использует в целях производства: автомобили, электросети, различное оборудование и здания. Прибыльность использования этих ресурсов отображает показатель рентабельности ROFA.

Расчет рентабельности производственных фондов производится по следующей формуле:

ROFA = П / Цс × 100 %,

где:

П — чистая прибыль организации за выбранный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

В отличие от основных средств оборотные активы компании могут быть израсходованы полностью. К ним относятся складские запасы, материальные средства, деньги, сырьевые составляющие для производства товаров и прочие расходуемые ресурсы. Чтобы выяснить, насколько эффективно используются оборотные активы, применяется исчисление показателя рентабельности RCA.

Читайте также

Падение продаж: причины и способы коррекции

Расчет рентабельности оборотных активов производится по следующей формуле:

RCA = П / Цо × 100 %,

где:

П — чистая прибыль за нужный период;

Цо — стоимость оборотных активов, использованных в течение этого времени для производства товара или услуги.

Рентабельность капитала (ROE)

Определить эффективность денежных вложений поможет показатель рентабельности капитала. Можно исчислить рентабельность собственных средств, а именно акционерного и уставного капитала. Можно просчитать рентабельность привлеченного (задействованного) капитала – ROCE. Эти показатели отражают доходность компании, на основании которой делаются выводы об эффективности вложений именно в этот бизнес.

Расчет рентабельности оборотных активов производится по следующей формуле:

ROE = П / К × 100 %,

где:

П — чистая прибыль компании;

К — капитал, включая резервы.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Этот показатель является индикатором эффективности вложения капитала, но его можно рассчитать не только для денежных средств, но и для биржевых инструментов и для банковских вкладов.

Расчет рентабельности инвестиций производится по следующей формуле:

ROI = П / Ци × 100 %,

где:

П — доход компании;

Ци — стоимость инвестиций.

Рентабельность производства

Этот показатель применяется при анализе деятельности компании в целом и исчисляется по соотношению прибыли к стоимости оборотных средств и основных фондов. Можно просчитать прибыльность отдельного направления бизнеса, конкретного участка производства или выделенного товара.

Расчет рентабельности производства можно сделать по следующей формуле:

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,

где:

П — чистая прибыль;

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Для того чтобы заранее сопоставить возможную доходность от объема вложенных средств в новый бизнес, используется показатель рентабельности проекта. Эти цифры важны и для владельцев будущего предприятия и для инвесторов, которые планируют вложиться в его создание и развитие.

Расчет рентабельности проекта производится по следующим формулам:

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Rп = Сб / Ци,

где:

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

Rп = (П + А) / Ци,

где:

П — чистая прибыль;

А — амортизация;

Ци — затраты.

Пути увеличения рентабельности бизнеса

Повысить рентабельность можно двумя путями: снизить стоимость ресурсов или увеличить прибыль. Иногда эти два способа используют одновременно. Например, повышают цену на мороженое и при этом ищут нового поставщика, который продает молоко дешевле.

• Повысить цены

Этот способ использует большинство компаний. Рентабельность в таком случае точно вырастет, а вот спрос может уменьшиться. Чтобы этого не произошло, лучше предупредить клиентов о повышении цен заранее и объяснить, почему компания планирует предпринять такой шаг. Также желательно подготовить специальные предложения и скидки: они могут стать триггером к покупке по старой цене.

• Снизить себестоимость

Чтобы снизить себестоимость, нужно уменьшить затраты на производство продукции. Для этого используют следующие пути:

• Автоматизация производства.
• Увеличение производительности труда.
• Внедрение энергосберегающих технологий.
• Сокращение производственных потерь и брака.
• Уменьшение цены закупки сырья и материалов.

Это чаще всего требует дополнительных затрат на покупку необходимого оборудования и обучение персонала. Например, компания приобрела станок с ЧПУ, который поможет расходовать фанеру более экономно и уменьшить количество брака. Для запуска оборудования в работу необходимо нанять инженера-конструктора или провести обучение по работе с ЧПУ для штатного персонала. А еще выделить деньги на покупку станка и его доставку.

Чтобы понять, нужно ли инвестировать в автоматизацию и производство, лучше обратиться к бизнес-аналитикам или, как минимум, рассчитать показатель ROI. Это поможет понять, как быстро окупятся вложения.

• Мотивировать отдел продаж

Чем больше продаж, тем выше прибыль организации. Важно создать для отдела продаж программу мотивации, чтобы количество и объем сделок росли. Лучше сочетать денежные выплаты с иными способами поддержания интереса сотрудников к работе. Например, использовать стимулирующие выплаты, компенсировать обучение, устраивать конкурсы профессионального мастерства и продвигать по карьерной лестнице успешных сотрудников.

• Повысить средний чек клиента

Средний чек — это отношение выручки с продаж к количеству чеков за определенный период времени.

Читайте также

Дропшиппинг: виды, поставщики и алгоритм запуска

Если удается повысить средний чек, то прибыль и рентабельность тоже вырастает. Для этого существует несколько способов:

• Готовые наборы товаров. Если клиент купит вместо одного товара несколько продуктов в красивой упаковке, он сможет сэкономить деньги и время на поиск подарка. А компания при помощи такого приема увеличивает средний чек и избавляется от товаров, которые плохо продаются отдельно.
• Апселл. Предложение более дорогого аналога товара. Это может быть похожее платье из премиум-сегмента, кожаные сапоги вместо обуви из полиуретана или расширенный тариф на использование сервиса вместо базового.
• Дополнительные продажи (кросс-селл). Это предложение приобрести еще несколько товаров вместе с основной покупкой. Например, защитное стекло для смартфона или флешку к фотоаппарату. Чаще всего такие предложения продавцы делают прямо на кассе, а в онлайн-магазинах демонстрируют дополнительный блок аксессуаров на странице товара.

• Продвигать товары через разные каналы

Например, дополнительно к продаже шоколада ручной работы через соцсети можно попробовать открыть магазин на маркетплейсе или запустить сайт с онлайн-оплатой. Так можно охватить больше потенциальной аудитории и увеличить выручку.

• Автоматизировать процессы

Автоматизация необходима, когда рутинные процессы отнимают много времени, приводят к регулярным ошибкам и требуют значительных затрат. Чаще всего автоматизируют бухгалтерский и складской учет, документооборот, маркетинг.

Например, чтобы поддерживать работу склада, нужно платить зарплату шести сотрудникам, которые работают посменно по 2 человека. После автоматизации складских процессов потребуется всего три сотрудника, а количество ошибок, на которые влияет человеческий фактор, существенно снизится. В результате уменьшатся затраты, а значит, повысится рентабельность.

Самый простой пример автоматизации — система 1С. Она помогает анализировать себестоимость, вести учет кадров, рассчитывать отпуска и считать зарплату сотрудников, формировать налоговую отчетность.

Для автоматизации дополнительно используют и другие решения:

• Системы маркировки. Чтобы сборка и комплектация готовых изделий была быстрой и грамотной, каждая деталь маркируется и заносится в единую систему. Тогда отгрузить, например, детский спортивный комплекс или большую уличную карусель будет гораздо проще.
• Мобильный учет товаров. Используя ручной штрихкодер, сотрудник магазина легко проводит инвентаризацию и подсчитывает количество товара на остатке. Такой инструмент незаменим в крупных розничных магазинах с высокой проходимостью.
• CRM. Это специальные программы, которые хранят данные о клиентах и транзакциях. С их помощью можно отслеживать эффективность работы менеджеров продаж, отправлять рассылки о брошенных корзинах и генерировать персональные предложения.

Для увеличения прибыли применяются разные способы. Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. При таком подходе показатели рентабельности будут оставаться на должном уровне.