Инвестиции в бизнес: задачи, способы, подводные камни

О чем речь? Инвестиции в бизнес требуются на любой стадии его развития. В момент создания деньги нужны для разработки и запуска продукта, а более зрелым компаниям – для выхода на новые рынки или поглощения конкурентов.

На что обратить внимание? Для привлечения инвестирования необходимо предоставить бизнес-план, финансовую модель, инвестиционный меморандум. Также предприниматель должен защитить себя, предусмотрев санкции за невыполнение обязательств инвестором.

Задачи и функции инвестиций

Инвестиции в бизнес — это финансовое вложение для его поддержания до тех пор, пока тот не займет крепкую позицию и не начнет приносить стабильный доход. Но бывают случаи, что инвестирование заканчивается раньше, так как вкладчики устают ждать результатов от компаний с недостаточным потенциалом. Особенно это касается инновационных стартапов. Как показывает статистика, 75 % таких проектов не выживают, а в 30-40 % случаев инвестор полностью теряет свои вложения. Такой способ размещения финансов считается самым рисковым, его еще называют венчурным.

Привлечение инвестиций в бизнес всегда важно для его развития. По результатам опроса, 49 % начинающих предпринимателей считают, что именно вложения инвесторов являются основой для развития их бренда.

Самыми важными ресурсами для успеха в бизнесе, по мнению предпринимателей, являются:

Каждая из компаний во время своего становления проходит такие этапы:

• Посевная и период стартапа – в это время продукт еще только проектируется и выводится на рынок. Этот период получил название «Долина смерти», так как 8-9 проектов из 10 терпят крушение. Компания так и не выходит на уровень безубыточности, а инвесторы теряют свои вложения.
• Следующий этап называют стадией расширения, когда, докопавшись до идеальной бизнес-модели и подобрав рабочую стратегию, компания выходит в стабильный плюс – продажи увеличиваются, доход растет.
• Рост и зрелость – положение компании на рынке устойчивое, стабильное и прибыльное.

Каждая из стадий скрывает в себе разного уровня риски: у молодого проекта выше шансы на провал и неопределённость. Исходя из этого, привлекаемый капитал и цели его привлечения тоже отличаются. Это описано в таблице ниже.

На ранних стадиях первостепенная задача – вывести продукт на рынок с целью проверить спрос, а на поздних – увеличивать долю рынка и доход.

Инвестиции в развитие бизнеса несут следующие цели:

Виды инвестиций в бизнес

Каждый предприниматель, создавая свой продукт или услугу, начинает задумываться над тем, какие есть способы инвестиций в бизнес, чтобы его идея точно вышла на рынок.

Источники спонсорства бывают нескольких категорий. Лучшая из них позволяет найти подходящее финансирование.

Долевое

Результатом инвестиций в этом варианте станет получение в нем доли. Вкладчик становится совладельцем компании. У него появляются права на принятия разного рода решений: управленческих, финансовых, кадровых и других, прописанных в договоре о собственности.

Только до 13 декабря

Полезные материалы по продажам из закрытого клуба Деловой Среды

Как увеличить продажи на 15 чеков в день

Как сделать KPI для отдела продаж, чтобы прибыль росла на 20% и более?

Как на холодных звонках заработать 1.5 млрд ₽

Рабочие способы, как увеличить средний чек в продажах

Только до 13 декабря

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Введите ваши данные для получения доступа к файлу:

Этот вид инвестиций в бизнес имеет плюсы и минусы.

Он актуален в том случае, если предприятию, кроме финансов, нужен еще и опыт инвестора. Здесь важно правильно распределить доли, сохранив более 51 % в собственности, и контроль над бизнесом. Но следует помнить, что слишком маленькое предложение может быть неинтересным и непривлекательным для инвесторов.

Долговое или заемное

Также относится к традиционным видам инвестирования. Предприниматель получает деньги в долг, обязуясь вернуть их в срок вместе с процентами. Из плюсов можно выделить то, что все доли собственности остаются у вас, как и руководящая должность. Что касается минусов, они здесь существенные. Самые основные – переплаты в виде процентов и предоставления залога. Если бизнес идея провалится – то и залог будет утрачен в качестве уплаты долга.

Конвертируемый заем

Этот способ вмещает в себе два предыдущих. В результате вложения инвестор получает доли в компании через указанное время или в случае выполнения дополнительных условий.

Вложения без финансового вознаграждения

Такие инвестиции в развитие бизнеса подразумевают получение инвестором бесплатной услуги или продукта. Этот вариант популярен среди краудфандинговых платформ, пользователями которых часто являются обычные люди, желающие получить товар.

Субсидии и гранты

Этот вид предлагает разные виды поддержки от государства. Финансирование выдается на целевые расходы и жестко контролируется соответствующими организациями.

Документы для получения инвестиций в бизнес

Вкладчики тщательно изучают предоставленный пакет документов: ключевую информацию о проекте, рынке, команде перед тем, как принять решение о возможности инвестиции в развитие бизнеса.

• Питч-презентация — небольшое по времени представление проекта в формате слайд-шоу. Обычно она раскрывает проблему и ее решение, рынок конкурентов, бизнес-модель, достижения команды, планы и цели, а также финансовые показатели.
• Бизнес-план — документ, включающий в себя всесторонний анализ бизнеса: продукт, потребители, стратегия, технологии, план продаж и производственный план, организационная структура и возможные риски.
• Финансовая модель — в данном файле отображаются прогнозы по доходам и расходам, движение денег, возможный баланс, показатели прибыли и окупаемость вложений.
• Инвестиционный меморандум — формальное приглашение к участию в проекте для инвестора, которое содержит в себе условия контракта, структуру вложений, права и обязанности сторон.
• Юридическая сторона. Сюда относятся учредительные документы организации, активы, лицензии, документы, подтверждающие права на интеллектуальную собственность.
• Резюме команды. Здесь должно быть описание основных членов команды: их опыт и роль, знания и достижения. Данный пакет документов помогает дать оценку людям, работающим над проектом.
• Дорожная карта. План развития проекта в определенных временных рамках, с ключевыми вехами и промежуточными результатами. Он предоставляется в виде графика.
• Метрики и отчеты — по этим показателям отслеживается эффективность проделанной работы. Их компания должна замерять постоянно и предоставлять инвестору для контроля прогресса.

Какого-то одного, универсального для всех списка документов нет. Он может меняться в зависимости от того, на какой стадии находится проект, от типа инвестора и условий сделки. Но от данного перечня можно отталкиваться перед тем, как подготовить презентацию для вкладчика.

Этапы привлечения инвестиций в бизнес

Шаг 1. Аватар инвестора.

Очень важно правильно выбрать инвестора, того человека, который будет разделять ваши идеи, став бизнес-партнером. Самая распространенная ошибка среди начинающих предпринимателей – принятия условий от первого вкладчика, только ради привлечения денег. Для того, чтобы не допустить эту ошибку, нужно опираться на аватар инвестора. Он включает в себя:

• возраст инвестора – вы должны понимать друг друга во время общения.
• источник денег и сумма — одобряете ли вы способы, которыми человек заработал эти финансы, что является для вас неприемлемым.
• профессиональные навыки инвестора. Чем он может помочь закрепиться вам, как предпринимателю (знания, опыт, контакты, клиенты, партнеры).
• личностные черты характера – выпишите, какие интересны вам.

Читайте также

Инвестиции в бизнес: задачи, способы, подводные камни

Вы можете создать несколько портретов потенциальных инвесторов.

Шаг 2. Поиск инвестора.

Для ответа на этот вопрос необходимо определить, какая сумма вам необходима. Если, к примеру, вам нужны инвестиции в малый бизнес, в сумме до 1 миллиона, то эффективными будут следующие три варианта:

• поиск инвестора в вашем ближайшем кругу — родственники, знакомые, друзья;
• банки — в наше время можно спокойно оформить кредитную карту или кредит до одного миллиона рублей с минимумом документов;
• краудфандинговые площадки.

Краудфандингом называется метод коллективного сбора денег для начального капитала. Существуют площадки, на которых можно размещать информацию о своем проекте: его описание, необходимая сумма и срок для сбора. Если пользователи считают вашу идею интересной, то они делают предварительный заказ и платят деньги. Если в указанные сроки нужная сумма не собрана – все вложения возвращаются обратно.

Когда же вам нужны деньги более 1 миллиона рублей, то необходимо заниматься поиском частных инвесторов. Существует пять вариантов для их поиска.

• Контакты в вашей телефонной книге и контакты в книгах ваших ближайших знакомых. Проанализируйте и выпишите тех людей, которые, по вашему мнению, распоряжаются необходимой суммой или знакомы с теми, кто сможет решить ваш вопрос. Самое важное, что следует запомнить при поиске инвестора – необходимо подать информацию так, чтобы вкладчик сам захотел вложить деньги в ваш проект, так как увидит в нем перспективу. Роль просителя необходимо откинуть, так как вы находитесь на другом уровне, а не просто решаете бытовые проблемы.
• Интернет-ресурсы. Начните поиск в интернете через ключевые фразы, которые содержат в себе слово «инвестиции»: инвестиции в бизнес 2024, привлечение инвестиций, инвестиции в бизнес-проекты, инвестиционные сообщества. Дальше просмотрите первые 2-3 страницы, выданные браузером. Вашей целью будет найти сайты, на которых есть контакты инвесторов в открытом доступе, а также то, по каким критериям они отбирают проекты для вложений. Создайте таблицу, в которую внесете все найденные данные.
• Клиенты элитных продуктов или услуг. Здесь вас может заинтересовать все, что относится к ВИП-сфере. Клиенты элитных заведений, банков, риэлторских агентств, автосалонов. Чтобы иметь доступ к этому кругу людей, нужно либо самому стать человеком такого общества, либо иметь хорошие связи с менеджером названных организаций. Для удержания элитных клиентов менеджеры пытаются помочь им во всех вопросах. Вы можете предложить такому менеджеру процент от сделки. Немаловажно то, что для элитных клиентов часто проводятся закрытие мероприятия. Вам необходимо попасть туда, пообщаться и получить нужные контакты.
• Контакты контактов. В независимости от исхода переговоров – успешны они или нет, каждый раз завершайте фразой: «Не могли бы вы посоветовать мне человека, которому, на ваш взгляд, было бы интересно мое предложение». В 50 % случаев с вами поделятся контактами.
• Профильные мероприятия и конференции. Здесь инвесторы знакомятся с потенциальными партнерами.

Не стоит соглашаться сразу на первое предложение, как показывает опыт экспертов, последующие будут в разы выгоднее.

Шаг 3. Подготовка к встрече с инвестором.

Создайте инвестиционный тизер. Небольшое описание вашей идеи, которое должно вызвать желание встретиться с вами. В тизере присутствуют:

• Какие у вас предложения для инвестора.
• Какая вам нужна сумма денег от него.
• Каким образом, в какие сроки и сколько он заработает.
• Есть ли у вас уже опыт, и какой у него исход. По каким причинам вкладчик должен поверить в вас и ваш проект, кто работает с вами в команде.
• Что сейчас происходит в этом направлении, какая там проблема.

Сделайте рассылку и позвоните. Вы должны проявить максимум активности в решении этого вопроса. Обязательно перезвоните вашему потенциальному инвестору после отправки письма и уточните, получил ли он его. Узнайте, когда можно связаться, чтобы узнать, что думает инвестор о вашей идее. Очень важно на этом этапе назначить живую встречу.

Еще во время подготовки определите условия участия вкладчика. Если вы хотите предложить долю в вашем бизнесе, то необходимо определить диапазон; если просто берете в долг – установите условия: период займа, процентную ставку, условия возврата.

Шаг 4. Встреча и переговоры.

Переговоры с инвестором, в каком-то роде, являются продажей. Очень сложно продавать человеку, о котором мы не знаем ничего – какие у него потребности, ценности, предпочтения. Поэтому советуем начать встречу с вопросов, чтобы узнать, какие цели ставит вкладчик во время инвестирования.

Многие предприниматели ошибочно считают, что у каждого инвестора одна цель – заработать денег. Но сколько людей – столько и мотивов, а вам необходимо выяснить, почему он хочет вкладываться в бизнес других людей. Узнайте о практике инвестирования, с какими проектами он уже работал, а от каких отказался и по какой причине. Узнав потребности инвестора, начинайте презентацию своего проекта. Обязательно узнайте мнение инвестора о вашей задумке. Стоит задать такие вопросы:

• Чем вам понравился проект?
• Какие можете выделить сильные и слабые места?
• Рассматриваете ли вы сейчас другие бизнес-идеи?
• Какую бы оценку по 10-ти бальной шкале поставили бы моему проекту со стороны привлекательности?
• Что нужно изменить или доработать в моей идее, чтобы она стала более интересной для вас?

Имея ответы на эти вопросы, вы сможете улучшить презентацию. Не рассчитывайте, что вы быстро найдете одного вкладчика. Как показывает практика, нужно будет заявить о себе хотя бы 60-и потенциальным инвесторам.

Даже если люди отказали в инвестировании, все равно продолжайте отправлять им еженедельные отчеты о развитии своего проекта. И даже когда найдете нужного инвестора, продолжайте это делать. Это осуществляется для того, чтобы другие видели, что вы серьезно подходите к делу и стремитесь к развитию, и как итог – могут захотеть вкладывать деньги в ваши существующие или будущие проекты.

Шаг 5. Соглашение о намерениях.

Предположим, ваши переговоры после презентации проекта завершились положительно, и человек готов сделать инвестиции в бизнес. Следующим шагом будет составление соглашения, в котором необходимо прописать обязанности каждой из сторон. В соглашение должны входить такие блоки:

• кто и что должен сделать;
• какие на это даются сроки;
• каким образом будет измеряться результат;
• что будет считаться нарушением договоренности;
• какие последствия у нарушений.

Данную работу можно сделать с юристом, однако не стоит полностью на него полагаться. Он всего лишь инструмент в ваших руках, который должен воплотить запросы в жизнь.

Привлечение инвестиций от государства

Для поддержки малого и среднего бизнеса государством была создана платформа МСП.РФ с целью помощи предпринимателям. Вы можете воспользоваться этой платформой, если начинаете бизнес «с нуля». Регистрация на ней происходит через портал Госуслуг.

С помощью ресурса МСП вы сможете:

• зарегистрировать общество с ограниченной ответственностью или индивидуальное предпринимательство;
• получить электронную подпись;
• пройти тестирование по предпринимательским компетенциям и подать заявку на бесплатное бизнес-обучение;
• узнать информацию обо все мерах государственной поддержки, доступных в вашем регионе, сюда входят и льготные кредиты для малого бизнеса;
• вы сможете составить бизнес-план;
• оформить сразу несколько заявок на займы в разные банки;
• заняться продвижением бизнеса через участие в ярмарках и выставках.

Если у вас в планах заниматься производством, особенно в сфере импортозамещения, или поставлять крайне важные товары, то для вас будет еще больше возможностей от государства.

В России с 2022 года действует программа грантовой поддержки критического импорта, согласно постановлению Правительства Российской Федерации от 18.05.2022 № 895. Импортируя продукты из специального перечня, можно получить льготный кредит, а выпадающие доходы банков компенсируются государством. В направлениях есть разные субсидии – если у вас в планах открыть свой бизнес, то обязательно найдите информацию о том, на какие гранты вы можете рассчитывать. Их много, и они отличаются друг от друга, при этом постоянно появляются новые. Наша страна, вместе с некоторыми государственными компаниями, вкладывают деньги разнообразно. Не каждый экономист видит такой подход оправданным, но нам важно не это.

Точный процент по займу рассчитывается по следующей формуле: «не более 30 % от ключевой ставки Центробанка + 3 %». Льготный кредит, целью оформления которого является поставка товаров, можно оформить на срок до года; если же деньги нужны на покупку оборудования – до 3-х лет.

В ноябре 2023 года в России на официальном уровне появились «малые технологические компании». Их статус установлен на основании Федерального закона от 04.08.2023 № 478-Федеральный закон, а параметры его присвоения — постановлением Правительства Российской Федерации от 02.11.2023 № 1847.

Малой технологической компанией называют коммерческую организацию, которая действует в области инновационных технологий и для которой выполняются два условия одновременно:

• Выручка за прошедший год не должна превышать 4 миллиарда рублей.
• Организация развивает бизнес в сфере из Перечня в постановлении Правительства Российской Федерации от 02.11.2023 № 1847. К примеру, она может работать с телекомом и айти, разрабатывать компьютерное программное обеспечение.

Читайте также

Инвестиции в бизнес: задачи, способы, подводные камни

Такие компании могут рассчитывать на инвестиции в бизнес от государства в качестве большого пакета поддержки, включая льготы по налогам и кредитам.

Правила презентации проекта перед инвесторами

Необходимо подготовить презентацию в двух форматах – коротком и более обширном. Первый вариант – elevator pitch, или тизер. ELevator в переводе с английского означает «лифт». Этот формат получил такое название, чтобы подчеркнуть его сжатость: просмотр презентации займет столько же времени, как и поездка в лифте, но не более одной минуты.

Если идея зацепила инвестора, то предприниматель подготавливает вторую версию – полноценную презентацию.

Она показывает идею бизнеса, его целевую аудиторию, основные показатели, точные расчеты, анализ и особенности рынка. Их практики следует, что инвестор готов уделить просмотру не более 3 минут 20 секунд. Поэтому важно сделать презентацию понятной, простой и в то же время информативной.

Какие есть секреты в подготовке презентации, чтобы ее досмотрели до конца:

Не нужно перегружать

Количество слайдов должно быть не более 15-20, дальше внимание уже начнет рассеиваться. Этого количества хватит, чтобы показать всю самую важную информацию о проекте. Минимум текста – будет достаточно тезисов и чисел. Можно добавить графики и другие визуальные объекты.

Необходимо выбрать удобный формат для просмотра

Инвестдек вы можете сделать в PowerPoint или Keynote, а итог конвертировать в PDF. Так вы можете обезопасить себя от некорректного отображения на всех устройствах.

Будьте конкретными

Чем больше времени существует ваш бизнес, тем насыщеннее инвестдек. Для стартапа будет достаточно небольшой презентации: для статистики информации еще мало, а каких-то значимых событий могло не быть. Не стоит это скрывать, используя неясные формулировки и сверхвозможные обещания. Скорее всего, вкладчик не захочет делать инвестиции в частный бизнес, если заметит, что ваши формулировки немного туманны. В вашем случае необходимо сделать упор на описание идеи и предоставить понятные расчеты.

Сделайте понятную структуру

В инвестдеке нужны такие блоки:

• суть проекта;
• описание проблемы, которую сможет решить продукт;
• оценка рынка;
• сравнения себя с конкурентами, упор на свои преимущества;
• этапы становления проекта;
• стратегия развития;
• команда;
• финансовая модель;
• запрос инвестору.

Финансовая модель, в свою очередь, должна включать в себя два основных блока, которые отвечают на вопросы:

• Куда, когда и сколько необходимо вложить?
• Откуда, когда и сколько получить?

Она должна обосновывать запрос на форму инвестирования: в продукт, продажи, инвестиции в готовый бизнес или в конкретный бизнес-процесс. Финансовая модель показывает, каким образом вложения принесут прибыль инвестору и как проект отреагирует в случае отклонения от плана. Простого описания, что вы будете делать, если что-то пойдет не так, будет мало. Вам нужно посчитать, каких денег будет стоить неудача и какое влияние она окажет на финмодель.

Ошибки и риски привлечения инвестиций в бизнес

Начинающие стартаперы чаще всего допускают такие ошибки:

• Игнорируют расчеты. Для привлечения выгодных вложений необходимо постоянно знать точные цифры. Вам нужно понимать, сколько в процентах получит инвестор от бизнеса, спустя какое время вы начнете получать доход и какая будет «белая» прибыль.
• Отсутствует выгодное предложения. Важно не только предлагать проект, но и озвучивать его конкретные преимущества. Дайте себе ответ на вопрос: чем моя идея лучше идеи конкурентов, какие у нее преимущества?
• Отсутствие терпения. Не нужно сдаваться после первых отказов, это не повод попрощаться со своей задумкой. Не стоит забывать, что у инвесторов мало свободного времени. Постоянно напоминайте о себе и своей бизнес-идее несколько раз в неделю, ведь о вас могут забыть.

Помните, что, сотрудничая с инвесторами, вы рискуете. Зная об этих рисках, можете их избежать или свести к минимуму.

Неправильный партнер

Не стоит спешить с ответом при поступлении выгодного предложения. Подумайте, будет ли вам комфортно работать с этим вкладчиком на протяжении длительного времени, обсуждать с ним сложные вопросы, только после этого принимайте решение. Не стоит забывать, что именно вы предлагаете условия и выбираете инвестора.

Кардинальное разногласие в целях и планах предпринимателя и инвестора

В данном случае между вами будут возникать постоянные конфликты и сражения за кресло управляющего. Чтобы этого избежать, обязательно обговорите с партнером планы на бизнес и четко поставьте задачи, которые будут в приоритете для развития компании.

Потеря контроля

Опытные инвесторы, в большинстве случаев, захотят взять на себя контроль работы компании. Если подобное решение было принято обоюдно, через диалог, голосование и совет директоров, то все в порядке. Если же инвестор навязывает решения, принятые им единолично – то таких бизнес-отношений стоит избегать.

Как защититься от нарушения инвестором обязанностей

Необходимо предусмотреть санкции. Наказание может быть дисциплинирующим или нет. Не дисциплинирующей будет санкция, в виде неустойки в размере 1 % годовых от всей суммы долга, а это ниже ставки рефинансирования. Неустойка в размере 35 % годовых от суммы долга точно примет дисциплинирующий эффект.

Очень часто в договоре предусмотрены формальные санкции за нарушение обязанностей или же не указаны вообще. Такое бывает касательно обязанностей вкладчика вовремя перечислять транши инвестиций. Что это влечет за собой? В большинстве случаев кассовым разрывом, так как бизнес зависит от денег инвестора, и система выстроена с учетом своевременного денежного потока. Из-за кассового разрыва компания может стать банкротом. Поэтому важно ввести за такое нарушение самые жесткие санкции.

Как вариант, лишить инвестора доли или активов организации без возврата полученных вложений. Это делается с помощью опциона. Таким образом решается вопрос о привлечении следующего инвестора или раунда инвестиций – доля бывшего вкладчика свободна и готова к продаже. Устранив инвестора из компании, вы ликвидируете корпоративный конфликт.

Если у него нет в собственности долей или акций, то дисциплинирующей санкцией может выступать денежная неустойка, которая минимум дважды превышает ставку рефинансирования.

Второй вариант – внесудебный залог на имущество, с помощью которого можно быстро покрыть недополученный инвестиционный перевод.

Часто задаваемые вопросы об инвестициях в бизнес

В чем отличие инвестиций и партнерства?

Партнерство – это ситуация, когда две и более стороны ведут бизнес, делят между собой полученную прибыль, а также все риски и ответственность. Оно предполагает совместную работу для достижения общих целей. Вложения в стартап учитывают инвестирование в обмен на долю в компании. Вкладчики могут оказывать влияние на стратегические решение, имея представительство в совете директоров, но они не участвуют в управлении компанией.

Куда не стоит обращаться в поиске инвестиций?

Обходите стороной микрофинансовые организации, у них очень высокая процентная ставка и минимальные сроки возвращения денег.

Заключили договор. Что делать дальше?

Не умалчивайте о сложностях, которые возникают в процессе. Но также важно показывать промежуточные результаты и успехи, которые принесли инвестиции в бизнес, что дает понять, что все идет по плану и не выходит за рамки сроков. Партнерские отношение и открытое обсуждение всех вопросов, успехов и поражений помогают в развитии бизнеса.

Если правильно подойти к подбору инвестора – систематизировать информацию о их видах и способах поиска, о необходимом пакете документов и всех тонкостях переговоров – то предприниматель сделает процесс фандрайзинга более результативным и осознанным. А сделка с грамотной структурой и юридическим подкреплением станет надежной основой для долгосрочных взаимоотношений с инвестором.