- На что указывает оборачиваемость оборотных средств
- Формула и примеры расчета оборачиваемости оборотных средств
- Способы ускорения оборачиваемости оборотных средств
- Как собственные оборотные средства влияют на финансовые показатели компании
- Часто задаваемые вопросы об оборачиваемости оборотных средств
-
Формула составления эффективного оффера для роста продаж от 30%Скачать бесплатно руководство из клуба «Деловая Среда Сбер»
Что это такое? Оборачиваемость оборотных средств – ключевой показатель финансовой состоятельности предприятия, который напрямую влияет на прибыль. Усредненного норматива не существует, так как для коммерческих предприятий важен один коэффициент, а, например, для наукоемких – совсем другой.
Как узнать? Рассчитывается по формуле по итогам года. На оборачиваемость оборотных средств влияет множество факторов, которые необходимо учитывать при оптимизации показателя.
На что указывает оборачиваемость оборотных средств
Этот показатель аналитики исследуют комплексно. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — это величина, которая отображает длительность оборота, эффективность использования ресурсов компании и ее финансовую устойчивость.
По отношению к оборотным средствам, которые также называют оборотными активами, оценивают скорость оборачиваемости:
- в целом по сумме оборотных активов;
- запасов;
- дебиторской задолженности.
Основываясь на вышеуказанных показателях, аналитики могут оценить финансовую устойчивость и эффективность компании. Высокая скорость оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о хорошем управлении ресурсами и способности компании максимизировать прибыль.
В финансовом анализе применяются коэффициенты общей оборачиваемости активов и собственного капитала, которые позволяют определить эффективность деятельности предприятия. Расчет оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности является частным случаем коэффициента оборачиваемости оборотных средств.
При её расчете необходимо учитывать их среднегодовой остаток. Для этого данные на начало года суммируются с конечным годовым значением, а затем полученная сумма делится на два. Важно отметить, что использование только данных на начало или конец года приводит к значительным погрешностям в вычислениях. Таким образом, точность расчетов оборачиваемости оборотных средств зависит от учета среднегодового значения. Коэффициент является базой для всех остальных значимых аналитических показателей, относящихся к оборотным средствам.
Например, показатель оборачиваемости средств в днях можно рассчитать, разделив количество дней в периоде на коэффициент оборачиваемости. В случае если производственный цикл не приостанавливается и предприятие работает без перебоев, используется значение 365 дней. В других ситуациях необходимо вычесть количество выходных дней.
Компания может определить, сколько времени ей потребуется на то, чтобы получить ту же выручку, что и размер оборотных средств. Иными словами, какой промежуток времени необходим для окупаемости инвестиций в оборотные активы.
Также можно узнать насколько эффективно используются оборотные средства путем расчета обратного коэффициента оборачиваемости, когда оборотные средства делят на выручку за определенный период. Этот коэффициент, называемый коэффициентом загрузки средств в обороте, покажет, сколько оборотных средств необходимо вложить, чтобы получить выручку в размере один рубль.
Чем ниже значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Для более точного отражения данного показателя его обычно выражают в копейках, умножая полученное значение на 100.
Формула и примеры расчета оборачиваемости оборотных средств
Оценить это можно с помощью простейшего выражения:
Коб = В/Со, где
Коб — коэффициент оборачиваемости;
В — выручка за период (без учета НДС);
Со — средний объем оборотных средств за период.
Показатель Со равен сумме оборотных средств на начало и конец периода, разделенной на два.
Пример 1. Если за месяц было реализовано товаров на сумму 300 тыс. руб., а средний объем оборотных средств составлял 60 тыс. руб., то коэффициент будет равен пяти. Также для анализа полезен расчет оборачиваемости оборотных средств в днях или длительность оборота, которая рассчитывается по формуле:
Доб = Дп/Коб, где
Доб — длительность оборота;
Коб — коэффициент оборачиваемости;
Дп — длительность периода в днях.
Из приведенного выше примера длительность оборота будет равна:
Доб = 365/5 = 73 дня.
Таким образом, длительность оборота составляет 73 дня. Следовательно, спустя этот период времени финансовые средства, вложенные в оборот, окупятся и начнут приносить прибыль.
Читайте также
Норматив оборачиваемости оборотных средств не имеет каких-то строгих рамок или границ. Он будет различаться в зависимости от сферы деятельности, спроса на товары и даже от местонахождения торговой точки. Например, в оптовых продажах товаров повседневного спроса этот показатель может иметь довольно высокое значение.
Пример 2. Для расчета возьмем условные данные из бухгалтерской отчетности за конкретный период. Предположим, выручка небольшого магазина за год составляет 4 000 000 руб., оборотных средств на начало периода было 420 000 руб., на конец периода — 500 000 руб.
Средний остаток оборотных средств: ОС ср. = (420 000 + 500 000) / 2 = 460 000 руб.
Коб ОС = 4 000 000 / 460 000 = 8,7 — довольно высокий показатель для торговой точки.
Из этих значений можно рассчитать обратный показатель загрузки средств в обороте. К загр. = 460 000 / 4 000 000 * 100 = 11,5 копейки. Такое количество вложенных средств приносит один рубль выручки.
Эта торговая точка работает по сменам, без выходных. Длительность оборота, рассчитанная на основе коэффициента оборачиваемости, равна Д об = 365 / 8,7 = 42 дня. За это время компания соберет выручку, равную величине оборотных активов.
Способы ускорения оборачиваемости оборотных средств
Этот показатель должен быть рассчитан как минимум один раз в каждом квартале и отслеживаться в динамике. Также желательно проводить сравнение коэффициентов оборачиваемости у подобных предприятий, например, в разных торговых точках одной и той же компании. Управление оборачиваемостью оборотных средств предприятия начинается с анализа этих показателей в динамике. Рекомендуется также сравнить показатели по оборачиваемости с аналогичными данными конкурентов, если такая информация имеется в открытом доступе.
Один из путей ускорения оборачиваемости оборотных средств в целом по предприятию — это изменение ассортимента. Для этого рассчитывается коэффициент оборачиваемости для каждого вида продукции. Затем полученные коэффициенты сравниваются и определяется условный средний или минимальный показатель. Если обнаруживается, что некоторые виды продукции имеют коэффициент оборачиваемости ниже этого значения, то необходимо сократить их число или полностью отказаться от них.
С учетом отрасли, вида деятельности и стратегии развития предприятия применяются различные методы для улучшения показателей оборотных средств. В основном, они все направлены на сокращение времени, затрачиваемого на производственный цикл, и увеличение оборачиваемости активов, а также на уменьшение излишних запасов и балансовых остатков.
К примеру, если мы рассматриваем оптимизацию запасов на складе и хотим увеличить их оборачиваемость, рекомендуется следующее:
- избавиться от излишков путем продажи или списания на прочие расходы;
- разработать нормативы и внедрить систему нормирования для эффективного приобретения новых сырья и материалов, чтобы избежать накопления большого количества запасов в будущем.
Читайте также
Сократить сроки оборачиваемости дебиторской задолженности можно при помощи следующих действий:
- пересмотреть условия договоров с партнерами — возможен отказ от отсрочки платежей и перевод ненадежных клиентов на систему предоплаты;
- усилить деятельность юридического отдела в области взыскания дебиторской задолженности посредством судебного порядка, а также внедрить систему премирования для юристов и привлечь дополнительного сотрудника для решения данной проблемы;
- проявлять необходимую осмотрительность при выборе новых клиентов и проводить проверку их финансовой способности.
Увеличение оборачиваемости активов может быть достигнуто путем расширения рынка сбыта, увеличения объемов продаж и совершенствования технологического процесса для ускорения производственного цикла и минимизации незавершенного производства.
В случае если определенный тип продукции имеет стратегическое преимущество, то можно принять меры и провести мероприятия для увеличения оборачиваемости оборотных средств. Однако важно увеличивать оборачиваемость не только для каждого типа продукции, но и для всего предприятия в целом: когда коэффициент оборачиваемости выше, прибыльность предприятия также возрастает.
Факторы, влияющие на оборачиваемость:
- Стоимость и разнообразие материалов, применяемых при производстве.
- Скорость производства и продолжительность производственного цикла.
- Объемы выпуска или объемы продаж.
- Уровень квалификации сотрудников организации.
Путем улучшения этих факторов и параметров можно повысить оборачиваемость и важные показатели деятельности компании.
Как собственные оборотные средства влияют на финансовые показатели компании
Их оценка с точки зрения структуры и оборачиваемости крайне важна для управленческой деятельности организации. Основная цель менеджмента в отношении оборотных средств заключается в увеличении их рентабельности и одновременным обеспечением финансовой стабильности и состоятельности. Важно учитывать, что повышение рентабельности оборотных средств сопряжено с финансовой стабильностью.
При неизменяющихся показателях собственных оборотных средств возможны перемены в их структуре. Увеличение активов часто связано с оттоком денежных средств, а уменьшение активов, наоборот, приводит к их увеличению. Если собственные оборотные средства растут, то, чаще всего, это происходит за счет увеличения неденежных активов, таких как дебиторская задолженность и запасы, что, в свою очередь, снижает ликвидность компании. Если же рост оборотных средств происходит за счет денежных средств, то, несмотря на увеличение ликвидности и платежеспособности, можно предположить, что компания неэффективно использует финансовые средства, накапливая их на своих текущих счетах.
Сравнивая дебиторскую задолженность и выручку от продаж, можно судить о финансовом положении организации. Если выручка растет, то дебиторская задолженность также увеличивается, что является естественным процессом. Однако если выручка снижается или остается на прежнем уровне, а дебиторская задолженность продолжает расти, то это означает, что организация кредитует своих клиентов и неэффективно управляет дебиторской задолженностью.
Увеличение запасов следует анализировать, исходя из производственной необходимости. В их число входят различные материалы, товары на складах, готовая продукция и незавершенное производство. Важно следить за тем, чтобы уровень запасов соответствовал производственным возможностям.
Анализ динамики материалов требует учета таких факторов, как структура, сезонность, воздействие инфляции и взаимодействие с поставщиками. Ритмичность незавершенного производства играет первостепенную роль. На формирование остатка готовой продукции и товаров оказывают влияние их качество, размер отпускных цен и структура рынка сбыта.
Финансовая устойчивость требует увеличения собственных оборотных средств. Тем не менее, если она достигается благодаря субсидированию текущей деятельности за счет более дорогих каналов по сравнению с краткосрочными источниками доходов, это сократит капитализацию организации.
Основываясь на анализе оборотных средств, можно сделать вывод о выборе подходящей стратегии финансирования предприятия. Для более детального изучения и оценки способов субсидирования, оборотные средства часто разделяют на две категории: постоянную часть и активы, связанные с сезонностью производства или колебаниями объемов продаж.
В нашем закрытом клубе мы пропустили через себя тысячи компаний и тысячи предпринимателей, и увидели, что у всех ,плюс-минус, ошибки одни и те же. Именно они блокируют около 80% прибыли
И поэтому мы собрали наши лучшие практики и лучшие документы, которые помогают участникам клуба делать самые крутые результаты, и делимся этой подборкой с вами. Пакет документов в открытом доступе до 29.11.24 числа
Скачивайте и используйте уже сегодня:
Постоянная часть оборотных активов является основными оборотными средствами компании. Большая потребность в финансировании для этой категории требует более надежных источников, в то время как вторую группу оборотных средств можно покрыть краткосрочными обязательствами.
Анализ оборотных средств также может быть полезен при оценке методов инвестирования. Если размер основных оборотных средств увеличивается, это может означать, что большая часть активов направляется на получение дохода, что в свою очередь приводит к убыточности предприятия и, следовательно, инвестирование становится неэффективным.
Часто задаваемые вопросы об оборачиваемости оборотных средств
Что такое коэффициент загрузки оборотных средств?
Этот показатель помогает определить, сколько оборотных средств приходится на каждый рубль изготовленной и реализованной продукции.
Для его расчета используется следующая формула:
Кз = ОБ / В,
где Кз — коэффициент загрузки;
В — выручка за период;
ОБ — средняя величина оборотных средств в периоде.
Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)?
Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) показывает, насколько быстро организация получает оплату от своих покупателей за реализованные товары, работы или услуги.
Читайте также
Данный показатель измеряет скорость погашения дебиторской задолженности и помогает оценить эффективность работы организации в этом аспекте.
Что такое оборачиваемость запасов (Inventory turnover)?
Эта величина показывает, сколько раз организация использовала средний остаток запасов за определенный период. Этот показатель отражает эффективность управления ими и помогает выявить неиспользуемые, устаревшие или некондиционные запасы.
Что такое оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)?
Это показатель, который отражает скорость погашения задолженности организации перед поставщиками и подрядчиками. Он показывает, сколько раз в течение года фирма выплатила свою среднюю кредиторскую задолженность.
При анализе собственных оборотных средств предприятия рекомендуется проводить исследование в динамике и изучать не только общий объем оборотных средств, но и их структуру. При принятии управленческих решений следует учитывать, что увеличение собственных оборотных средств способствует финансовой устойчивости, но может привести к снижению капитализации, оттоку активов из оборота, уменьшению оборачиваемости оборотных средств и снижению эффективности их использования.
